Calculadora de custo de corretoras
Compara quanto pagarias em comissões, taxas fixas e câmbio em cada corretora ao longo de um ano.
Custo anual estimado
—O spread bid/ask (—, aplicado em compra+venda) é um custo de mercado, não da corretora — é o mesmo em qualquer uma. Depende do que negoceias (escolhe à esquerda) e é maior em ações menos líquidas e fora de horas.
Corretoras como a XTB, Trade Republic, Trading 212 e Revolut fazem o mercado dentro de casa, em vez de te enviarem à bolsa. A lei obriga-as a dar-te no mínimo o preço de mercado (e um regulador fiscaliza); medimos ao vivo e cumprem nas ações líquidas. O cuidado é nas ações ilíquidas, nas frações e fora de horas — é aí que têm folga.
Porque é que os custos importam tanto?
Uma comissão de 1% pode parecer inofensiva, mas ao longo de 20 ou 30 anos de investimento, o efeito composto dessas taxas pode corroer um terço ou mais do retorno final. Cada euro que não pagas em comissões é um euro que continua a render para ti.
Metodologia: a comparação entre corretoras assenta nos dois custos que realmente diferem entre elas — comissão e câmbio (FX) — verificados em Julho 2026 nos sites oficiais de cada corretora + cross-check com Literacia Financeira, Brokerchooser e Rankia. Comissão = fixa + percentagem com mínimo/máximo. FX só sobre volume em moeda não-EUR. Assume-se ordens manuais (não savings plans automáticos).
Sobre o spread: em Jul 2026 medimos o spread ao vivo (xStation, Trade Republic, Trading 212, Revolut), em ações e ETFs de várias liquidezes e em horas de mercado. Conclusão: nenhuma corretora acrescenta markup no spread das ações/ETFs reais — o spread é o do mercado, o mesmo em todas. Por isso não entra na comparação (soma o mesmo a todas); aparece como camada à parte, dependente do instrumento que negoceias. Confirmámos também, nas Order Execution Policies oficiais, que as corretoras que internalizam (XTB, TR, T212, Revolut são Systematic Internalisers) estão obrigadas a "no mínimo o preço de mercado".
Casos especiais modelados:
- XTB: 0% comissão até €100k volume mensal. Acima disso, 0,2% min €10. Se o teu volume mensal for inferior, é sempre free.
- Trade Republic: €1 fixo por ordem manual. Em savings plans automáticos é €0 (não modelado aqui, pois pressupõe ordens manuais).
- DEGIRO: ETFs da Core Selection (Tradegate) pagam só €1 de tratamento por transação, sem limite (cenário assumido). ETFs fora da Core Selection custam cerca de €3, e ações europeias €4,90+.
- IBKR: 0,05% mínimo €1,25 máximo €29 (plano Tiered, Xetra/Euronext). O mínimo €1,25 torna-a cara em ordens <€2.500. O plano IBKR Lite (ações US sem comissão) só existe nos EUA/Singapura; na Europa a conta é sempre Pro.
- Revolut: plano Standard inclui 1 trade free/mês (12/ano), depois 0,25% min €1. Planos pagos (Plus 3, Premium 5, Metal 10, Ultra 10) têm mais free trades.
- eToro: desde 2024 cobra $1/ordem de ações em Portugal (os ETFs continuam sem comissão). FX 0,75% em conta USD.
⚠ Promoções, planos pagos, custos de custódia anual, fees de inactividade e custos de retirada NÃO incluídos. Confirma sempre no site oficial antes de abrires conta.
Perguntas frequentes
Porque é que as comissões das corretoras importam tanto?
Porque se acumulam. Uma comissão de 1% ao ano pode parecer pequena, mas ao longo de 20 ou 30 anos o efeito composto dessas taxas pode corroer um terço ou mais do retorno final. Cada euro que não pagas em comissões continua a render para ti.
Que custos devo comparar entre corretoras?
Além da comissão de compra/venda, há custódia (taxa por manter os ativos), câmbio (quando compras em moeda estrangeira), taxas de conectividade a bolsas e inatividade. A calculadora junta os principais para dares um custo anual estimado comparável entre corretoras.
As corretoras sem comissões são mesmo grátis?
"Zero comissões" refere-se só à compra e venda. O custo escondido que realmente varia entre corretoras é o câmbio (FX) — 0,15% na Trading 212 vs 0,75% na eToro, por exemplo — quando compras em moeda estrangeira. Já o spread (a diferença bid/ask) é um custo escondido, mas é do mercado, o mesmo em qualquer corretora: medimos e nenhuma acrescenta margem nas ações/ETFs reais. Ou seja, o velho aviso "as 0% enganam-te no spread" está desatualizado para 2026 — o que te deve preocupar ao escolher é o FX.
Uma corretora estrangeira é mais barata?
Muitas vezes sim nas comissões, mas implica tratares tu do Anexo J e do Modelo 720/declaração de contas no estrangeiro no IRS, e a proteção de depósitos pode ser de outro país. Poupança em comissões versus trabalho e risco administrativo é a troca a avaliar.
Os preçários usados estão atualizados?
Sim, são verificados manualmente e a data de referência aparece no cabeçalho da calculadora. Ainda assim, confirma sempre o preçário oficial de cada corretora antes de decidir, porque as condições mudam e podem depender do teu perfil e volume.