Calculadora de PPRs
Compara até 3 PPRs lado a lado em rentabilidade, comissões e benefício fiscal a 5, 10, 20 ou 30 anos.
Evolução do património
Métricas (dados ilustrativos APFIPP)
O gráfico mostra só a rentabilidade. Um PPR dá-te ainda até 400€/ano de reembolso de IRS (20% do que aplicas, com tecto de 400€ até aos 35 anos, 350€ dos 35 aos 50, 300€ depois), um retorno fiscal que nenhum ETF tem à entrada. Sujeito ao limite global de deduções à coleta do teu escalão.
O básico que precisas de saber antes de subscrever
Um PPR (Plano Poupança Reforma) é um produto financeiro pensado para acumulares capital ao longo da vida activa, com vantagens fiscais à entrada e à saída. Não é uma conta poupança, é um veículo de investimento de longo prazo gerido por uma sociedade gestora ou seguradora.
O atractivo principal é o benefício fiscal em IRS. Deduzes 20% do que aplicares no ano, até um tecto que varia com a tua idade: 400€ até aos 35, 350€ entre 35 e 50, 300€ a partir dos 50. Para chegar ao tecto máximo precisas de aplicar 2.000€ no ano (se tens menos de 35).
Em troca, o PPR tem regras de saída. Se resgatas fora das condições previstas (60 anos, reforma, doença grave, desemprego de longa duração ou prestações do crédito à habitação própria e permanente) pagas entre 8,6% e 21,5% sobre os rendimentos (a taxa desce quanto mais tempo tiveres o PPR), devolves o benefício fiscal usado nos últimos anos e ainda perdes flexibilidade. Dentro das condições, pagas só 8% se o PPR tiver mais de 5 anos.
Atenção ao crédito à habitação: até ao fim de 2024 podias amortizar capital do crédito habitação sem penalização. Esse regime excecional terminou. Hoje só contam as prestações correntes do crédito da tua residência própria e permanente — amortizar capital de uma vez já não qualifica.
Há dois grandes tipos: PPR-fundo, que investe em mercados financeiros (mais potencial, mais volatilidade), e PPR-seguro, gerido por seguradoras e normalmente com garantia de capital (mais seguro, retorno mais baixo). A escolha depende do teu horizonte, idade e tolerância ao risco.
✓ Vantagens
- Deduz 20% do aplicado em IRS, até ao tecto da tua idade
- Tributação reduzida no resgate (8% se cumprires condições)
- Disciplina forçada para acumulares para a reforma
- Podes transferir entre gestoras sem perder vantagem fiscal
✗ Desvantagens
- Resgate fora das regras: 8,6% a 21,5% sobre rendimentos + devolução do benefício
- Comissões de gestão muitas vezes acima de 1,5% ao ano
- Capital ilíquido durante décadas
- Muitos PPR-seguro têm rentabilidade abaixo da inflação
Perguntas frequentes
Quanto posso descontar no IRS por ano?
Podes deduzir 20% do valor aplicado no ano, com um tecto que depende da tua idade: 400€ se tens menos de 35 anos, 350€ entre 35 e 50, 300€ a partir dos 50. Para atingir o máximo precisas de aplicar 2.000€/1.750€/1.500€ no ano fiscal.
Quando posso resgatar sem penalização?
Sem penalização (e com tributação reduzida a 8%, se o PPR tiver mais de 5 anos) nas seguintes situações: a partir dos 60 anos, reforma por velhice, desemprego de longa duração, incapacidade permanente, doença grave, ou para pagar prestações do crédito à habitação própria e permanente (só as prestações correntes contam — amortizar capital de uma vez deixou de qualificar desde o fim de 2024). Fora destes casos pagas entre 8,6% e 21,5% sobre os rendimentos, consoante o tempo que já tens o PPR, e devolves o benefício fiscal usado nos últimos anos.
Posso usar o PPR para amortizar o crédito da casa?
Já não sem penalização. Até ao fim de 2024 existia um regime excecional que permitia amortizar capital do crédito habitação sem pagar a taxa de resgate antecipado. Esse regime terminou. Hoje só qualificam as prestações correntes do crédito da tua residência própria e permanente (pagamento mensal normal do empréstimo) — amortizar capital de uma vez já não conta como via sem penalização.
Qual a diferença entre PPR-fundo e PPR-seguro?
O PPR-fundo investe em mercados (acções, obrigações) através de unidades de participação, com valor que oscila diariamente, e potencial de retorno maior no longo prazo. O PPR-seguro funciona como um seguro de capitalização, normalmente com garantia de capital e rentabilidade mais conservadora, gerido por uma seguradora.
Posso ter mais que um PPR ao mesmo tempo?
Sim, podes ter quantos PPRs quiseres. O tecto de benefício fiscal por ano é cumulativo: mesmo com 3 PPRs ativos só deduzes até ao limite da tua idade. Faz sentido se queres diversificar entre fundo e seguro, ou trocar de gestora sem perder vantagem fiscal.
Como é tributado o resgate?
No resgate ao abrigo das condições previstas na lei (ex.: ≥60 anos com PPR há mais de 5 anos), pagas apenas 8% sobre os rendimentos. Fora dessas condições, entre 8,6% e 21,5%, consoante o tempo que já tens o PPR: 21,5% com menos de 5 anos, 17,2% entre 5 e 8 anos, 8,6% acima de 8 anos. O capital investido nunca é tributado, só o ganho.
Aviso: Valores ilustrativos. As rentabilidades passadas não garantem rentabilidades futuras. Consulta o KIID antes de investir. Investimento sujeito a risco de perda de capital. Confirma sempre as condições no site oficial de cada gestora antes de subscrever.